Los ‘family offices’ mantienen peso en Bolsa y alternativos y se abren a la IA y deporte, según Goldman Sachs

Los ‘family offices’ han decidido mantener estables sus asignaciones a Bolsa y activos alternativos, a pesar de la creciente incertidumbre geopolítica. Según un informe elaborado por Goldman Sachs, que consultó a más de dos centenares de plataformas familiares de inversión, las carteras de estos vehículos de inversión han mostrado una notable coherencia en su enfoque, reflejando un peso del 31% en renta variable cotizada, un aumento respecto al 28% del año anterior. En cuanto a los activos alternativos, su peso ha disminuido ligeramente al 42%, desde el 44%, mientras que la renta fija ha aumentado al 11%, frente al 10% en 2023.

El informe también destaca que dentro de los activos alternativos, ha habido un aumento en las asignaciones a crédito privado, inmobiliario e infraestructuras. Sin embargo, el capital privado ha visto una disminución de cinco puntos, situándose en un 21%. La situación geopolítica ha sido identificada como el mayor riesgo para la inversión por el 61% de los encuestados, seguido de la inestabilidad política, mencionada por el 39%, y la recesión económica, citada por el 38%.

Meena Flynn, co-directora global del área de gestión de altos patrimonios de Goldman Sachs, ha enfatizado que los ‘family offices’ han mostrado una coherencia extraordinaria en su enfoque de inversión, a pesar de sus preocupaciones por las tensiones geopolíticas y las políticas comerciales proteccionistas. Flynn también ha destacado que la orientación a largo plazo y la flexibilidad son claves para que estos grupos familiares gestionen la volatilidad y aprovechen las oportunidades.

Mirando hacia el futuro, el 39% de los consultados prevé aumentar su asignación al capital riesgo, el 38% a renta variable pública y el 26% al crédito privado. Por otro lado, un 34% planea reducir sus saldos de efectivo, que actualmente se sitúan en torno al 12%. Tony Pasquariello, ejecutivo de Goldman Sachs, ha indicado que los ‘family offices’ continúan favoreciendo estrategias de inversión que equilibran la resiliencia estructural con primas de riesgo más elevadas.

El informe también revela que un 58% de los encuestados espera sobreponderar el sector tecnológico en los próximos doce meses, y un 86% ya tiene exposición a la inteligencia artificial (IA), con un 51% utilizando esta tecnología en sus procesos de inversión. Además, el 33% ha invertido en criptomonedas, un aumento respecto al 26% de 2023. El mundo del deporte ha ganado relevancia, con un 25% de los grupos familiares ya invertidos y otro 25% mostrando interés, especialmente en equipos masculinos de grandes ligas.

Los ‘family offices’ están preparados para mantener su rumbo, pero también para inclinarse hacia áreas como el crédito privado y las acciones públicas, donde ven oportunidades atractivas para generar rendimientos. Estos vehículos de inversión son capaces de actuar como pioneros cuando surgen oportunidades, mantener sus inversiones durante las caídas e invertir a largo plazo en activos únicos.

¿ACASO LA INESTABILIDAD GEOPOLÍTICA NO ES UNA OPORTUNIDAD PARA INVERTIR EN EL CAOS?

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APARECEN EN EL ARTÍCULO ORIGINAL:
Goldman Sachs, Larry Ellison, Meena Flynn, Tony Pasquariello.

Fuente: Europa Press | URL: Ver noticia original